TÜRKİYE: Dün yurtiçinde sabah saatlerinde Şubat ayına ilişkin açıklanan sanayi üretimi yıllık bazda beklentilerin üzerinde % 13.3 artış gösterdi. Aylık bazda sanayi üretiminde artış ise % 4.4 oldu. Ocak ayında sanayiye yönelik doğalgaz ve elektrik kesintileri dolayısıyla sanayi üretiminde aylık % 2,3’lük daralma yaşanmıştı. Perakende satışlar ise aylık bazda % 0.5 artarken yıllık bazda %6.2 artış gösterdi. Perakende sektöründe ivme kaybı sürse de gelen veriler büyümenin hala güçlü olduğunu göstermekte. BİST100 endeksi yeni rekorlar kırmaya devam ediyor. BİST100 endeksi dünü % 0.60 değer kazancıyla 2.474,70 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 60,6 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran % 4,98 ile spor olurken, en çok gerileyen ise % 1,83 ile gayrimenkul yatırım ortaklığı oldu. İhracatçı şirketlerin ihracat gelirlerini TCMB’ye satma zorunluluğu %25’ten %40’a çıkarılacağı ifade edildi. Bu bize kısa vadede döviz likidite sorunu olduğunu gösteriyor. Bu noktada daha önce KKM’de sistemin tıkandığını ve yeni bir kur krizinin kapıda olduğunu söylemiştik. Haziran-Temmuz sonrası özellikle Fed’in bilanço azaltımı ve şirketlerin KKM’de 6 aylık vade bitimleriyle birlikte kur tarafında ciddi yükselişler görebiliriz. 20 Aralık günü BDDK verilerine göre şirketlerin bankalarda 96.1 milyar doları varken bu rakam 21 Şubat’ta 79.7 milyar dolara düşmüş, 7 Nisan’da ise 82.1 milyar dolara çıkmış. Şirketlerin ilk ay için elindeki belli miktar dövizi bozduktan sonra kalan 2.5 ayda döviz alımına geçtiğini görüyoruz. Yani eriyen rezervler KKM yoluyla toplanamayınca ve kuru tutmak adına döviz satışları devam edince sistemin tıkandığını ve yeni çözüm yolları arandığını görüyoruz. Önümüzdeki aylarda azalan rezervler ve döviz talebi yeni bir kur patlamasına yol açacaktır. Şu an için Usd/Try’de gördüğümüz geri çekilmeye aldanmıyoruz. Ancak küresel bazda dolar endeksinin kritik bölgeye gelmesi doların küresel bazda da bir miktar yavaşlayabileceğine işaret ederken Usd/Try’nin kısa vadede 14.73 seviyesini kırıp kırmayacağını izleyeceğiz. Eğer bu seviye kırılır ise yükseliş devam edebilir. Ancak bu seviye kırılmaz ise 13.85’e doğru geri çekilmelerde yaşanabilir. Ancak bu geri çekilmelerin kalıcı olduğunu düşünmediğimizin altını ısrarla çizelim.
Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. BİST100 kelebek formasyonuna devam ederken kritik gördüğümüz iki dirençten birine geldi. 2480 ve 2590. Şimdi bugün eğer 2480 seviyesinin üzerinde kalıcı olursak bu eğilim bizi 2590 seviyesine kadar taşıyabilir. Ancak 2480 üzerinde kalıcı olamaz isek dikkat etmek gerekir. BİST100’de satışların ön plana çıkacağı ve borsadan uzak durulması gereken seviye ise 2400 olacaktır.
ABD: Dün ABD’de merakla beklenen enflasyon verileri açıklandı. ABD’de TÜFE aylık bazda % 1.2 ve yıllık bazda % 8.5 olarak açıklanırken çekirdek TÜFE aylık bazda % 0.3, yıllık bazda ise % 6.5 olarak gerçekleşti. ABD’de TÜFE, Aralık 1981’den bu yana en yüksek enflasyon seviyesine ulaştı. Enflasyonun detaylarına baktığımda net bir şekilde genele yayılan bir enflasyon eğilimi olduğunu izliyoruz. Konut, gıda fiyatları, enerji fiyatları, kira fiyatları, ev eşyası, sağlık ürünleri, giyim, kişisel bakım, havayolu ücretleri enflasyonu artıran unsurlar oldu. Enerji kalemi ise aylık bazda % 11 artarak enflasyona çok fazla katkı yapan grup olurken yıllık bazda enerji enflasyonu % 32’ye yükselmiş. Aylık bazda benzin fiyatları %18.3, elektrik %2.2, doğalgazda % 0.6 artış gösterdi. Gıda grubunda tüm gruplar artış kaydedilirken en yüksek artış tahıl ve unlu mamüllerde olmuş. Et, tavuk, yumurta, süt, balık ve alkolsüz içeceklerde artmış. İkinci el kamyon ve otomobil satış fiyatları, ilaç fiyatları ve iletişim grubu ise enflasyonu düşüren unsurlar olmuş. ABD’de enflasyonist baskı artarken çekirdek eğilimin güçlü olması önümüzdeki dönemde önlem alınmaz ise enflasyonun çift hanelere çıkacağını bize göstermekte. Financial Times’a konuşan Fed üyelerinden Bullard, Fed’in son 40 yılın en yüksek seviyesine çıkan enflasyonun kökünü kazıma çabalarında daha agresif olması gerektiğini belirtti ve faiz oranlarının büyümeyi aktif şekilde kestiği, düşürdüğü bir seviyeye yükseltilmesi gerektiğini vurguladı. Diğer Fed üyelerinden Lael Brainard, enflasyonu aşağı getirmenin Fed’in en önemli görevi haline geldiğini söylerken gıda ve benzin fiyatlarında hızlı artışın düşük gelirli aileler için özellikle sıkıntı yaratıcı olduğunun altını çizdi. Brainard, Fed’in bilançosonu daraltma planlarını 3-4 Mayıs toplantısında açıklamasının büyük olasılık olduğunu ve sürecin Haziran ayında başlayabileceğini dile getirdi. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin ise, Fed’in faiz oranlarını borçlanma maliyetlerinin artık ekonomiyi teşvik etmediği bir seviyeye hızla çıkarması gerektiğini söyledi. Gelen açıklamaların hepsi Fed’in Mayıs ayında 50 baz puan artırımına işaret ederken aynı zamanda 95 milyar dolarlık bir bilanço azaltımına başlayacağını da yansıtmakta. Bu doların küresel bazda değer kazanacağını, ABD 10 yıllık tahvil faizinin yükseleceğini, gelişmiş ve gelişmekte olan ülke kurlarının dolar karşısında değer kaybedeceğini ve borsaların çökeceğini bize göstermekte. Ancak dünkü verilerin ardından ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde geri çekilme görülürken buna aldanmamak lazım. Biz bunu piyasa düzeltmesi olarak yorumluyoruz. Bugün ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.77 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksi ise kritik gördüğümüz 100.40-100.95 aralığına ulaşmak üzere. Bu bölge ya çok hızlı kırılıp yukarı geçilecek. Ya da buralardan dolar endeksinde kar satışları göreceğiz. Yani dolar küresel bazda göstermelik değer kaybedecek. Bu yüzden bu seviyeye çok dikkat edeceğiz. Brent petrol 100 seviyesinin altında tutunamayınca tekrar yükselişine başladı.104.45 seviyesinden işlem gören brent petrolde 108.65 direnci bizim için halen önemini koruyor. Bu seviyenin altında hala satış baskısında olan brent petrolde 108.65 kırılırsa yeni bir yükseliş başlayabilir. Ons altın fiyatı da 1966 seviyesini kırmasıyla 2000 seviyesine göz kırpmakta. Ons altında düşüşlerin başlayabilmesi için kısa vadede aşağıda 1940 desteğini kırması gerekmekte. Benzer bir hareketi gram altın fiyatlamasında da izliyoruz. 920 seviyesini aşan gram altında ilk hedef 936 seviyesi olacaktır. Eğer bu bölgede aşılır ise 954 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 920 önemini koruyor. 920’nin altına inilmesi halinde satış baskısı ön plana çıkabilir. Enflasyondaki yükselişin devam edeceği beklentileri ve Fed üyelerinin daha sert faiz artırımını ifade etmeleri sonrası ABD endeksleri dünü satıcılı kapatırken düşüşlerin devamını bekliyoruz.
Bugün ABD’de ÜFE’nin aylık bazda % 1.1 gelmesi beklenirken yıllık bazda ÜFE’nin ise % 10.6’ya çıkması beklenmekte. Çekirdek ÜFE’nin aylık bazda % 0.5 açıklanacağı öngörülürken yıllık bazda çekirdek ÜFE’nin ise % 8.4 açıklanacağı tahmin edilmekte. ABD’de açıklanacak veriler aynı zamanda Fed’in 4 Mayıs’ta alacağı faiz kararında direk etkili olacağından gelecek veri sonrası piyasalarda sert hareketler görülebilir.
EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde Zew ekonomik güven endeksi -43.0 puan gelirken beklentiler – 46.5 puana gerilemesi yönündeydi. Almanya Zew ekonomik güven endeksi -41.0 puan açıklanırken benzer şekilde – 48.4 puana düşmesi öngörülmekteydi. Veriler her ne kadar beklentilerin üzerinde kalsa da ekonomideki sorunların hızla arttığını görüyoruz. ZEW Başkanı Achim Wambach yaptığı açıklamalarda cari ekonomik durumun kötüleşmeye devam ettiğini, enflasyon bekleyişlerinde düşüşün ise pozitif olduğunu ancak bununla birlikte gelecek 6 ay için stagflasyon görünümünün devam ettiğini söyledi. Avrupa ekonomisi üzerinde Rusya-Ukrayna savaşının etkileri izlenmekte. Kötü gelen veriler ve enflasyonist baskının devam etmesinin yanında Fed’e ilişkin beklentilerle Avrupa borsaları dünde düşüşünü sürdürdü. Alman bankaları Deutsche Bank ve Commerzbank’ın büyük bir yatırımcıyı kaybetmesi ve bu yatırımcının söz konusu bankalarda % 5’i aşan satış için yetkilendirme yapmasının ardından Avrupa’da banka hisseleri geriledi. Deutsche Bank hisseleri % 9,4, Commerzbank hisseleri de % 8,5 oranında düştü. Dolar endeksinde gördüğümüz güçlü alımla Eur/Usd paritesindeki satışlar hızlandı. 1.0933 seviyesinin altında düşüş eğiliminin devamını bekliyoruz. Aşağıda kritik destek bölgemiz 1.0770 olacaktır. Paritede dolar endeksinin belirleyici olacağını ve dolar endeksi için verdiğimiz seviyelerinin dikkatle takip edilmesi gerektiğinin altını çiziyoruz.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin.
USD/TRY:
Usd/Try’de kısa vadede 14.73 seviyesini kırıp kırmayacağını izleyeceğiz. Eğer bu seviye kırılır ise yükseliş devam edebilir. Ancak bu seviye kırılmaz ise 13.85’e doğru geri çekilmelerde yaşanabilir. Ancak bu geri çekilmelerin kalıcı olduğunu düşünmediğimizin altını ısrarla çizelim.
Yukarıda 14.73 seviyesinin üzerinde önce 15.23 ve arkasından 15.65 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 14.48 desteğinin altında 14.25 ve arkasından 14.05 seviyesi test edilebilir.
BİST100:
BİST100 kelebek formasyonuna devam ederken kritik gördüğümüz iki dirençten birine geldi. 2480 ve 2590. Şimdi bugün eğer 2480 seviyesinin üzerinde kalıcı olursak bu eğilim bizi 2590 seviyesine kadar taşıyabilir.
Yukarıda 2480 direncinin üzerinde 2512 ve arkasından 2537 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2463 desteğinin altında önce 2427 ve arkasından 2400 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
ONS ALTIN:
Ons altın 1966 üstünde kaldığı sürece alış eğilimine devam ediyor. Yukarıda 2000 direncine dikkat edeceğiz. Ancak 1966 desteğinin kırılması halinde ise düşüşler hız kazanabilir.
Yukarıda 1979 direncinin üzerinde önce 1986 ve arkasından 2000 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1966 desteğinin altında önce 1950 ve arkasından 1940 test edilebilir.
EUR/USD:
Paritede 1.0933’un belirleyici seviye olmayı sürdürmekte. Bu seviye kırılmadıkça satış baskısı korunacaktır. Ancak eğer 1.0933’ün üzerine çıkarsak yükseliş eğilimi görülebilir. Bugün kısa vadede 1.0770 desteği de önemli.
Yukarıda 1.0844 direncinin kırılması halinde önce 1.0875 ve arkasından 1.0933 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1.0810 desteğinin altında önce 1.0770 ve arkasından 1.0688 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
EUR/TRY:
Eur/Try’de ise 15.70-16.50 bant eğilimi korunuyor. 15.70 seviyesinin üzerinde kaldığımız sürece yukarı yönlü devam ediyor. 15.70’in altında satışlar ön plana çıkabilir.
Yukarıda 16.08 seviyesinin üzerinde önce 16.50 ve arkasından 16.82 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 15.70 desteğinin altında 15.30 ve arkasından 15.00 seviyesi test edilebilir.
Kaynak Onur Altın
Hibya Haber Ajansı